Le rachat de Scottish Power fera d’Iberdrola le troisième groupe d’électricité européen
·Bruxelles a donné son feu vert à l'acquisition de la compagnie écossaise d’électricité Scottish Power pour 17,2 milliards d’euros
Le groupe basque d’électricité Iberdrola est désormais prêt à faire un saut qualitatif dans le secteur de l’énergie après l’obtention de l’autorisation de la Commission européenne pour l’acquisition de son homologue écossais Scottish Power. Une affaire qui coûtera au groupe basé à Bilbo 11,6 milliards de livres sterling, quelque 17,2 milliards d’euros.Dans un communiqué diffusé jeudi, la Commission estime que la transaction, qui aboutira à la formation du numéro trois des services aux collectivités en Europe, ne va pas nuire de façon significative aux règles de la concurrence dans la zone économique européenne. Scottish Power, cinquième fournisseur d'énergie en Grande-Bretagne, est depuis longtemps dans la ligne de mire des grands groupes d’électricité. Il avait rejeté l'an dernier une offre d'E.ON. En rachetant le britannique, Iberdrola deviendra le troisième acteur du secteur, derrière EDF et E.ON. En automne dernier [lire notre édition du mercredi 29 novembre 2006], Iberdrola avait conclu l’opération à laquelle elle songeait depuis longtemps en lançant les démarches pour le rachat de l’écossais. Numéro deux de l’électricité dans la péninsule, la société de Bilbo est implantée aussi en Amérique latine, Iberdrola est une entreprise centenaire qui a évité plusieurs OPA hostiles dont celle lancée par la catalane Gas Natural en 2003. Cette acquisition permettra à Iberdrola de rester indépendant alors que son principal concurrent, Endesa, a été absorbé en 2006 par E.ON.
Miser sur d’autres sociétés
Le président du groupe, Ignacio Sanchez Galan, a fait valoir que la fusion facilitera à présent son rapprochement avec d'autres entités installées dans l’Etat espagnol, car Iberdrola devra obtenir l'autorisation, non plus des autorités espagnoles, mais directement de l'Union européenne, jugée plus favorable à la formation de grandes groupes européens. Selon le PDG de l’entreprise basque d’électricité, "le nouveau groupe jouira d’une bonne position sur le futur marché énergétique européen et profitera d’une forte plate-forme de croissance en Espagne, au Royaume-Uni, en Europe continentale, en Amérique du Nord et sur le marché mondial, en particulier dans l’énergie renouvelable".
BBVA vend ses actions d’Iberdrola pour 7,3 milliards d’euros afin d’acquérir Compass Bancshares
Alors qu’Iberdrola passe la cinquième pour devenir le troisième groupe du secteur en Europe et pour augmenter son expansion en Amérique-Latine, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria retire ses parts du groupe d’électricité.
Cette opération n’a rien à voir, en principe, avec le rachat de Scottish Power, mais avec la stratégie interne de la banque de Bilbo. BBVA a annoncé hier l’acquisition de la banque Compass Bancshares pour 9,6 milliards de dollars, quelque 7,3 milliards d’euros. BBVA poursuit ainsi son ambition nourrie de longue date de se développer aux Etats-Unis.
Pour mener à bien cette opération, BBVA doit vendre la totalité des actions (5%) détenues dans la compagnie d’électricité Iberdrola, transaction susceptible de dégager une plus-value de 844 millions d’euros. BBVA, deuxième banque de l’Etat espagnol après le BSCH (Santander) précise que c’est, à cette date, sa plus grande acquisition et qu’elle la financera en grande partie par une augmentation de capital de 3,9 milliards d’euros.
Compass Bancshares est un établissement bancaire disposant de 34,2 milliards de dollars d’actifs, 26,1 milliards d’euros. BBVA a pénétré aux Etats-Unis l’an dernier en achetant des banques au Texas pour profiter des flux de devises entre les Etats-Unis et le Mexique où le groupe bancaire espagnol contrôle le leader du marché.
BBVA propose aux actionnaires de Compass de vendre leurs titres sur la base de 2,8 ADS BBVA ou de 71,82 dollars en cash, 54,76 euros, ce qui représente une prime de 16,1% sur le cours de clôture moyen de l’établissement sur les dix derniers jours.
L’action Compass Bancshares a clôturé en hausse de 7,43% à 66,37 dollars jeudi sur le Nasdaq, alors que BBVA a perdu 3,76% à 19,22 euros en début de matinée.
|
